5 טעויות של יועץ בבנק ובבית השקעות – שפוגעות בתשואה
תארו לעצמכם ישראלים בני 40 ומעלה שעבדו כל חייהם, חסכו סכומי כסף נאים (מעל מיליון ₪ נזיל, ועוד חסכונות פנסיוניים משמעותיים), ומאמינים שההון שלהם מנוהל היטב בבנק או בבית ההשקעות.בפועל? חלק מהכסף נמצא בתיק מנוהל, חלק בקופות גמל, חלק בקרנות השתלמות – אבל אף אחד לא רואה את התמונה הכוללת. התוצאה: פער של מאות אלפי […]
5 טעויות של יועץ בבנק ובבית השקעות – שפוגעות בתשואה
תארו לעצמכם ישראלים בני 40 ומעלה שעבדו כל חייהם, חסכו סכומי כסף נאים (מעל מיליון ₪ נזיל, ועוד חסכונות פנסיוניים משמעותיים), ומאמינים שההון שלהם מנוהל היטב בבנק או בבית ההשקעות. בפועל? חלק מהכסף נמצא בתיק מנוהל, חלק בקופות גמל, חלק בקרנות השתלמות – אבל אף אחד לא רואה את התמונה הכוללת. התוצאה: פער של מאות […]
דירוג מנהלי ההשקעות 2023 פורבס סיכום
השנה הקשה והסוערת בתולדות המדינה, היתה גם אחת השנים החזקות ביותר בשוקי הפנסיה והגמל – בזכות העליות בשוקי חו"ל • בשנה שהתאפיינה בתנודתיות וחוסר וודאות קיצוניים דירוג ההשקעות של פורבס ישראל, המתפרסם פה בפעם החמישית, משקלל ביצועים רב־שנתיים על פי פרמטרים של תשואה וסיכון, בקרב מאות קופות גמל, קרנות השתלמות ופנסיה, המנהלות כספים בהיקף של […]
השקעות אלטרנטיביות צק ליסט לפני רכישה
מה זה השקעות אלטרנטיביות? הקטגוריות הקונבנציונליות כוללות מניות, אגרות חוב ומזומן. השקעה אלטרנטיבית היא נכס פיננסי שלא נכנס לאחת מקטגוריות ההשקעה המקובלות. חלק מהמשקיעים מחפשים השקעות אלטרנטיביות מכיוון שיש להם מתאם נמוך עם שוקי המניות והאג"ח, כלומר הם עשויים לשמור על הערכים שלהם בתקופות שהשוקים יורדים. השקעות אלטרנטיביות יכולות לכלול הון פרטי או הון סיכון, […]
פוליסת חיסכון כלי פיננסי לניהול השקעה נזילה
ההשקעה הפיננסית המרכזית שכנראה היועץ בבנק לעולם לא יספר לכם עליה. למה ? כי הם לא מרוויחים ממנה ולא מתפרנסים ממך הלקוח! אם תפנו ליועץ בסניף הבנק הקרוב ,סביר להניח שהוא יציע לכם השקעה בקרנות נאמנות, בהשקעה בבורסה או ניהול תיק השקעות בבית השקעות. בשנים האחרונות מתפתח תחום פוליסות החיסכון , תחום זה מהווה אלטרנטיבה […]
שעורי השקעה שלמדנו ב 2023
2023 הייתה עוד שנה מעניינת למשקיעים, עם הרבה הפתעות. אנחנו צריכים להיות רגילים לזה עד עכשיו, נכון? לצפות לבלתי צפוי. בתחילת השנה היו לנו קריסות בנקים, הציפיות לנחיתה קשה והאינפלציה עדיין הייתה לוהטת. לעומת זאת, כעת? יש לנו טביעות אינפלציה נמוכות בהרבה, מדד דאו 30 בשיא חדש של כל הזמנים, והמשקיעים אופטימיים שהורדות הריבית באופק. […]
צ'ארלי מאנגר האמירות הטובות ביותר מאגדת ההשקעות
צ'ארלי מאנגר, סגן יו"ר ברקשייר האת'ווי (BRK-A), (BRK-B), מת ביום שלישי בקליפורניה בגיל 99. המיליארדר והמשקיע האגדי, השאיר הון עשיר של חוכמה. הנה כמה מהציטוטים הטובים ביותר שלו על השקעות, שוק המניות וכלכלת ארה"ב: "מה שכולם למדו הוא שכולם צריכים השתתפות משמעותית ב-12 החברות שמצליחות יותר מכולם. אתה צריך לפחות שתיים או שלוש מהן". […]
הדברים שמפילים משקיעים
כפמליאופיס אנחנו מאמינים שניהול הון מצריך אסטרטגיה, אני פוגש לא מעט משקיעים שמגיעים אלי , אחרי שניסו לנהל את כול ההון שלהם או לפחות חלקו בצורה ישירה מול שוק ההון. הפעם בחרתי לצטט מדבריו של וורן באפט, יש לא מעט ספרים וציטוטים הקשורים בשמו, אבל אחד הציטוטים האהובים עלי הוא "הדברים שמפילים משקיעים" מכיוון שבדרך […]
גון בוגל כללים פשוטים לתכנון הון
גון בוגל האיש שעליו אמר וורן באפט "הגיבור שלי" בוגל ייסד את חברת ונגארד להשקעות פאסיביות בהן לא תמך עד אותו זמן..הרעיון של בוגל היה שבמקום לנסות לנצח את השוק ולגבות עמלות גבוהות, כדאי ליצור קרן שתנסה לחקות את תוצאות המדד אחריו תעקוב, מתוך מחשבה שבטווח הארוך הניסיון לחקות את תוצאות השוק יביא לתוצאות טובות […]
5 הטעויות שמשקיעים חדשים בשוק ההון עושים
כפמליאופיס אנחנו עובדים בעיקר עם משקעים מנוסים אבל בכל זאת בחרנו להזכיר. הטעויות הללו הן בסופו של דבר הסיבה ש-90% מהמשקעים המנהלים ניירות ערך בעצמם יפסידו. ובכלל אנחנו פחות ממליצים לקנות ולמכור מניות ואג"ח בעצמכם, אבל אם כבר החלטתם לעסוק בתחביב המסוכן והיקר הזה (זה לא באמת תחביב, זה מקצוע, אבל חלק שוכחים) לפחות תבינו […]
השקעות אלטרנטיביות : קרנות חוב לא סחירות אשראי צרכני הלוואות ישירות
בנוף ההולך ומתפתח של הפיננסים, קרנות חוב בלתי סחירות הופיעו כאפשרות השקעה אלטרנטיבית מסקרנת העשויה להיות משתלמת. כפמליאופיס , אנו בוחנים שילוב קרנות כאלה בהון המנוהל עבור המשפחה. וזאת אחרי ביצוע אנליזה והתאמה לצורך. תת-קבוצה מסוימת אחת של קרנות אלו, הלוואות ישירות, צברה אחיזה משמעותית בקרב משקיעים המחפשים תשואות יציבות בעולם של שווקים משתנים. מאמר […]
תיק דיבידנד , מנצח את התשואה בפק"מ ונותן הכנסה פאסיבית
כפמליאפיס אנחנו נתקלים לא מעט בבקשות לייצר הכנסה פאסיבית מההון, ולנצח את התשואה הניתנת בפק"מ, בפרט בתקופה האחרונה המאופיינת בלחצים אינפלציוניים. תיק דיבידנד הוא גישת השקעה אסטרטגית המתמקדת ברכישת מניות של חברות המחלקות דיבידנדים באופן קבוע לבעלי המניות. מאמר זה בוחן את הרעיון של תיק דיבידנד, מתעמק ביתרונות ובחסרונות שלו, ומספק תובנות לגבי ניהול תיק […]
דירה למגורים איך יודעים מתי הזמן הנכון לקנות?
כמנהל הון, קניית בית צריכה קודם כל להיבדק מבחינתי במשקפיים עסקיות, איזה תשואה הנכס מייצר, מה רווח ההון הצפוי ועוד. הפעם החלטתי לחרוג ממנהגי ולהתייחס לרכישת בית פחות באספקט של ניהול הון ויותר באספקט של תזמון רכישת בית למגורים, בימים אלה. איך לדעת אם כדאי לקנות בית עם עליית הריבית? כיום ריבית משכנתא העדכנית במסלול השקלי הצמוד […]
השקעות שמתחשבות בסביבה ESG כדאי?
השקעות ESG (סביבה, חברתי וממשל) זכו לתשומת לב משמעותית בשנים האחרונות, כאשר משקיעים מבקשים יותר ויותר ליישר את היעדים הפיננסיים שלהם עם שיקולי קיימות ואתיים. מאמר זה נועד לספק סקירה מקיפה של השקעות ESG, כולל הגדרתן, מאפייני מפתח וקהל היעד שמוצא אותן מתאימות. כמנהל הון ללקוחות אני נדרש גם לאחריות סביבתית ואני נשאל לגבי היתרונות […]
קרנות פריבט אקוויטי מה זה בכלל? ולמי זה טוב?
קרנות הון פרטיות ממלאות תפקיד חיוני בנוף ההשקעות, ומושכות אליהן משקיעים המחפשים תשואות גבוהות יותר באמצעות השקעות בשוק הפרטי. כמפליאופיס אנחי מתבקש להסביר ללוקחות על קרנות הון פרטיות, כולל הגדרתן, היתרונות, החסרונות והמטרה העיקרית שלהן. בחרתי לשתף גם את הקוראים על מנת שיוכלו לקבל תובנות לגבי המאפיינים והשיקולים הקשורים להשקעות בהשקעות פרטיות. מהי קרן […]
שאלות שיש לקחת בחשבון בעת הגדרת יעדים להשקעות הון
הגדרת יעדים ברורים וברי-השגה היא צעד מכריע עבור כל משקיע המבקש להקצות ביעילות את ההון שלו. כמפליאופיס אנחנו מבצעים תבליך אנליזה רחב לכל לקוח לפני שאנו מחליטים על אסטרטגית תניה ול ההון שלו. להלן שאלות מפתח שענו שואלים את המשקיעים בעת קביעת יעדי השקעה. על ידי מענה מהורהר על השאלות הללו, אנחנו יכולים לפתח אסטרטגיה […]
הקצאת נדל"ן למשקיעים בגיל השלישי: איזון בין החזקות ישירות ועקיפות
מבוא ככל שמשקיעים מתקרבים לגיל פרישה, הופך להיות חיוני להתאים את תיקי ההשקעות שלהם כך שיתאימו ליעדים הפיננסיים המשתנים ולסובלנות הסיכון שלהם. נדל"ן נחשב לרוב לסוג נכסים יציב ומניב הכנסה, מה שהופך אותו לאופציה אטרקטיבית עבור משקיעים מעל גיל 60. כמפליאופיס אנו בוחנים את אחוז האחזקה המומלץ בנדל"ן עבור לקוחותינו בקבוצת גיל זו, לרבות החלוקה […]
השקעות אלטרנטיביות בתקופת אינפלציה
אחד האתגרים המרכזים של מנהל הון הינה להראות תשואה עודפת על האינפלציה, בתקופה האחרונה אנחנו מתבקשים כפמליאופיס לספק פתרונות מחוץ לקופסא על מנת להגן על ההון של לקוחותינו משחיקה. להלן סקירה קצרה וחולפות מוצעות מבוא העלייה מתמשכת ברמת התמחור הכוללת של סחורות ושירותים שידועה בשם אינפלציה עשויה להשפיע רבות על תיקים ומשקיעים. השקעות אלטרנטיביות התגלו […]
השקעות אלטרנטיביות לגיוון הון
כפי שהדגשנו בהנחות שוק ההון ארוכות הטווח שלנו בשנים האחרונות, השקעות אלטרנטיביות ממשיכות במעבר שלהן מאופציונלי לחיוני. עם זאת, כאשר מדובר בהשקעה בחלופות – ובעיקר בחלופות שוק פרטי – הגישה צריכה להיות שונה מזו הננקטת באופן מסורתי בשווקים הציבוריים. הקצאת נכסים חלופית חייבת להתבסס על גישה מכוונת תוצאה. במילים אחרות, משקיעים צריכים קודם כל לזהות […]
למה חשוב תכנון פיננסי
הנה למה תכנון פיננסי חשוב כל אחד יכול ליהנות מתוכנית פיננסית מוצקה, ללא קשר לגיל או לרמת הכנסה. קיום תוכנית יכול לעזור לך להישאר על המסלול ולעמוד ביעדים שלך. אם אין לך תוכנית פיננסית, כך תוכל להתחיל: יש אנשים שחושבים שתכנון פיננסי מיועד רק לעשירים, אבל במציאות, כל אחד יכול להפיק תועלת מתוכנית פיננסית סולידית, […]
חשיבות פמליאופיס בהקצאת הנכסים: הגדלת תשואות התיק והפחתת הסיכון
מאמר זה בוחן את התפקוד הקריטי של הקצאת נכסים בתיקי השקעות ומדגיש את משמעותו בהשגת התשואה הטובה ביותר על השקעות. משקיעים יכולים לשלוט ביעילות בסיכון ולשפר תשואות על ידי פיזור אחזקותיהם על פני מספר סוגי נכסים, כגון מניות, אג"ח וסחורות. המאמר נותן מבוא לטכניקות הקצאת נכסים, בוחן את היתרונות של הגיוון, ומכסה מספר נושאים חשובים […]
מה זה פמליאופיס
הרעיון של ניהול הון משפחתי בעזר תפמלי אופיס הולך ותופס תאוצה בשנים האחרונות ולא רק במשפחות מולטי עשירות . הרעיון המרכזי ענייניה הפיננסיים והאישיים של משפחה מנוהלים על ידי גטף מרכזי בשם Family Office. הצעת מגוון רחב של שירותים, כגון ניהול פיננסי, תכנון מס, תכנון צדקה, תכנון עיזבון וממשל משפחתי, היא המטרה של ה-Family Office. […]
פורבס מציג את דירוג מנהלי ההשקעות הטובים בישראל
פורבס מציג את דירוג מנהלי ההשקעות הטובים בישראל ב-2022 התממשו כל התחזיות הקודרות | צילום: Shutterstock דווקא אחת השנים הגרועות ביותר שנרשמו פה בעשורים האחרונים טומנת בחובה את התשובה לשאלת מיליארד הדולר – מי מנהל עבורנו את החסכונות בצורה הטובה ביותר ⋅ הדירוג, שמתפרסם זו השנה הרביעית, משקלל ביצועים רב־שנתיים על פי פרמטרים של […]
השקעות אלטרנטיביות -ריט
קרנות ריט, הינם מכשיר השקעה אלטרנטיבי, למי שמעוניין בהשקעה בנדל"ן בלי להחזיק בנכס בפועל , נכון להיום רוב הגופים הפנסיונים מחזקים , כחלק מהתיק הנכסים שלהם, גם רייטים. רייטים יכולים להיות סחירים , כלומר ניתן לקנות ולמכור אותם בשוק ההון כמניה לכל דבר ויכולים להיות בלתי סחירים. ובכך משמשים כמכשיר השקעה אלטרנטיבי קלאסי לשוק ההון […]
עדכון פיננסי שבוע 26.2.23
היכולת המרכזית של לוחם קומנדו שליטה בהלך הרוח (mindset)
היכולת המרכזית של לוחם קומנדו שליטה בהלך הרוח (mindset) אריות הים ( The United States Navy Sea, Air and Land; בראשי תיבות SEAL) היא יחידת כוחות מיוחדים המשתייכת, לפיקוד הלוחמה המיוחדת של צי ארצות הברית. יחידה זו מתמקדת בפעילות של לוחמה בטרור ובמשימות מיוחדות אחרות ברחבי הגלובוס, וידועה בביצוע פעולות מבצעיות מסובכות רבות ומגוונות החל ממחציתה השנייה של המאה […]
Top 5 mistakes beginner investors make
Here are the top 5 mistakes I see beginner investors make. These mistakes are ultimately why 90% of new investors will lose money. 1. They don’t understand the investment If you don’t know how a company makes money, you won’t know how it can lose money. This adds unnecessary risk to your investment plan. This […]
טופס הצהרת משקיע כשיר
לכבוד א.ג.נ., הרינו להצהיר ולאשר בפניכם בזאת, כדלקמן: ___________________ הינו לקוח של הח"מ (להלן: "הלקוח") וברשותנו מידע אודות ההכנסות הכספים והנכסים של הלקוח. על פי הנתונים המצויים בידינו (יש לסמן לפחות אחת מהתיבות המתאימות): על פי הנתונים המצויים בידינו, שווי הנכסים הנזילים של הלקוח (כהגדרת מונח זה בתוספת הראשונה לחוק ניירות […]
מי הוא משקיע כשיר?
משקיע כשיר יכול להיות 1. קרן להשקעות משותפות בנאמנות, כמשמעותה בחוק השקעות משותפות בנאמנות, תשנ"ד,1994- או חברה לניהול קרן כאמור; 2. קופת גמל או חברה מנהלת כ הגדרתן בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה2005-; 3.מבטח כמשמעותו בחוק הפיקוח על הב יטוח, תשמ"א1981-; 4.תאגיד בנקאי ותאגיד עזר כמשמעותם בחוק הבנקאות (רישוי), תשמ"א,1981- למעט […]