השקעות אלטרנטיביות -ריט

קרנות ריט, הינם מכשיר השקעה אלטרנטיבי, למי שמעוניין בהשקעה בנדל"ן בלי להחזיק בנכס בפועל , נכון להיום רוב הגופים הפנסיונים מחזקים , כחלק מהתיק הנכסים שלהם, גם רייטים.

רייטים יכולים להיות סחירים , כלומר ניתן לקנות ולמכור אותם בשוק ההון כמניה לכל דבר ויכולים להיות בלתי סחירים. ובכך משמשים כמכשיר השקעה אלטרנטיבי קלאסי לשוק ההון .מכשיר המייצר תשואה קבועה ומנתק את  המתאם לשוק ההון.

קרנות השקעות בנדל"ן ריט (REIT)   הן חברות המחזיקות, מפעילות ומשקיעות בנכסי נדל"ן. נכסים אלו יכולים לכלול סוגים שונים של נכסים, כגון בנייני מגורים, בנייני משרדים, מרכזי קניות ובתי מלון. REITs הם דרך פופולרית עבור משקיעים להשיג חשיפה לשוק הנדל"ן, מכיוון שהם מציעים יתרונות רבים שהשקעות נדל"ן מסורתיות אינן עושות.

הריטים  הם ייחודיים מכיוון שהם מחויבים על פי חוק לחלק לפחות 90% מההכנסה החייבת שלהם לבעלי המניות בצורה של דיבידנדים. המשמעות היא שמשקיעים ב-ריט יכולים ליהנות מתשלומי דיבידנד רגילים, בדומה לאלו שמקבלים בעלי מניות של סוגים אחרים של מניות. קרן ריט יכולה גם לספק גיוון למשקיעים, מכיוון שהם יכולים להשקיע במגוון סוגים שונים של נכסים ובמיקומים גיאוגרפיים שונים.

ישנם שני סוגים עיקריים של ריט: ריט מניות ו-REIT למשכנתאות. קרן הון ריט מחזיקה ומפעילה נכסים מניבים, בעוד ש-REIT משכנתאות משקיעות במשכנתאות נדל"ן ובניירות ערך אחרים הקשורים לנדל"ן. שני סוגי ה-REIT יכולים לספק למשקיעים הזדמנויות להכנסה ולהגדלת הון.

בנוסף ליתרונות של תשלומי דיבידנד רגילים וגיוון, ריט יכולים גם לספק הטבות מס. קרנות REIT אינן חייבות במס הכנסה, כל עוד הן מחלקות לפחות 90% מההכנסה החייבת שלהן לבעלי המניות. משמעות הדבר היא ש-REITs יכולים להציע תשואות גבוהות יותר מסוגי השקעות אחרים החייבים במס הכנסה.

עם זאת, השקעה ב-ריט כרוכה בסיכונים. כמו כל השקעה, קרן ריט כפופה לתנודות בשוק ויכולות לחוות הפסדים. בנוסף, קרנות ריט יכולות להיות רגישות לשינויים בשיעורי הריבית, מכיוון שלעתים קרובות הן מסתמכות על הלוואות למימון רכישות ופיתוח נכסים. בסביבת ריבית עולה, עלות ההלוואות יכולה לעלות, מה שעלול להשפיע לרעה על ה-REIT.

המשקיעים צריכים גם לשקול היטב את ניהול ה-ריט  שהם מעוניינים להשקיע בו. לאיכות הניהול יכולה להיות השפעה משמעותית על הצלחת ה-ריט, כמו גם על תשלומי הדיבידנד שמקבלים המשקיעים. משקיעים צריכים לחפש REITs עם צוותי ניהול מנוסים, רקורד חזק של ביצועים ואסטרטגיה ברורה לצמיחה.

לסיכום, ריט הם הזדמנות השקעה ייחודית המציעה יתרונות רבים למשקיעים. הם יכולים לספק תשלומי דיבידנד קבועים, פיזור ויתרונות מס, מה שהופך אותם לאופציה אטרקטיבית עבור משקיעים רבים. עם זאת, כמו כל השקעה, ל-REIT יש סיכונים, ועל המשקיעים לשקול היטב את הניהול והביצועים של ה-REIT לפני שהם משקיעים.