BEST INVEST הוא שם המוצר של פוליסת החיסכון של חברת הכשרה ביטוח. בניגוד למתחרים, הכשרה לא מציעה רק את מנהלי ההשקעות הפנימיים שלה — אלא פיתחה מודל שיתופי שבו החוסך יכול לבחור שבית השקעות חיצוני ינהל את הכספים שלו, בתוך מעטפת פוליסת חיסכון.
המוצר מתאים לחוסכים שמעוניינים לשלב את היתרונות של פוליסת חיסכון — נזילות מלאה, דחיית מס במעבר בין מסלולים, אין מגבלת הפקדה — עם המומחיות של בית השקעות מוביל שאינו יכול להציע בעצמו פוליסה כזו. המעטפת היא של הכשרה, אבל ההחלטות ההשקעתיות מתקבלות אצל בית ההשקעות שאתה בוחר.
המבנה פשוט ועמוק כאחד:
זה משחק תפקידים שונה לגמרי ממוצרים אחרים בשוק. במקום שהכסף שלך יהיה "כלוא" אצל מנהל אחד, אתה הופך לקובע בעמדה — אתה בוחר מי ינהל, ויכול לשנות תוך כדי תנועה.
ב-2026, החוסך ב-BEST INVEST של הכשרה יכול לבחור בין חמישה בתי השקעות מובילים בישראל. כל אחד מהם הוא בית השקעות עצמאי בעל היסטוריה ארוכה והתמחות מסוימת:
החוסך יכול לבחור אחד מהם — או לפצל את ההשקעה בין כמה מהם בו זמנית. השילוב הזה הוא ליבת המודל ויתרון מהותי, כפי שנפרט בהמשך.
זו אבן היסוד של המודל. בתוך מעטפת פוליסת חיסכון אחת בהכשרה, החוסך יכול לבצע כל מעבר — בין מסלולים אצל אותו בית השקעות, ובין בתי השקעות שונים — ללא אירוע מס. הרווחים נצברים ללא מיסוי, והמס משולם רק במשיכה הסופית.
זה שונה מהותית מתיק השקעות רגיל שבו כל מעבר כרוך במס רווחי הון של 25%, וגם מפוליסות חיסכון אחרות שבהן אין אפשרות לבחור בתי השקעות חיצוניים מלכתחילה.
זה הסעיף החשוב ביותר במאמר, וייתכן שזה גם השלב הכי פרקטי שתפיקו ממנו.
השוואה אמיתית במציאות. אותה הגדרה, אותו שוק, אותה תקופה — מי באמת מנהל יותר טוב את הכסף שלכם? לא ניחוש שיווקי, לא הסתכלות על תשואות עבר (שאינן מבטיחות תשואות עתיד), אלא נתונים אמיתיים שמצטברים אצלכם לאורך הזמן, במצב השוק האמיתי, על הכסף שלכם בלבד.
אחרי 12–24 חודשים, יש לכם תמונה אמינה מי מספק יותר באופן עקבי. בזכות דחיית המס בתוך הפוליסה — אתם יכולים להעביר חלק מהכסף מהבית שמספק פחות אל מי שמספק יותר, בלי לשלם מס באף שלב. בתיק השקעות רגיל זה היה אירוע מס — כאן זו פעולה תפעולית פשוטה.
בכל פוליסת חיסכון אחרת בשוק לא תוכלו לעשות זאת. הפיצול בין כמה בתי השקעות עצמאיים בתוך פוליסה אחת קיים רק בהכשרה. בחברות ביטוח אחרות אתם מקבלים את מנהלי ההשקעות הפנימיים שלהן, ללא בחירה.
נקודה ייחודית נוספת של פוליסות חיסכון בהכשרה: במסלול "כללי" כ-5%–35% מהכספים מנוהלים בנכסים לא-סחירים — חשיפה לתשתיות ולנכסים אלטרנטיביים כמו תשתיות תחבורה, מאגרי הגז הטבעי, חברת החשמל, ועוד. החשיפה הזו מספקת:
חשוב לציין: בתי השקעות שונים עשויים להחזיק בנכסים לא-סחירים שונים. זה ממד נוסף שכדאי לבחון כשמשווים בית השקעות אחד לשני בתוך הפוליסה.
יתרון פרקטי משמעותי: ניתן לקבל הלוואה כנגד הכספים בפוליסה בריביות אטרקטיביות — לרוב בטווח של פריים עד פריים מינוס 0.8%. היתרון הכפול: אתה מקבל נזילות בלי לפדות את הפוליסה (ובכך לא מפעיל אירוע מס על הרווחים), והכסף ממשיך להיות מושקע ולהניב תשואה.
הכשרה מספקת אפליקציה ייעודית — BEST INVEST — שמאפשרת מעקב שוטף אחרי הצבירה, ההפקדות, הביצועים של המסלולים השונים, ומחשבון לחישוב התשואה הצבורה. אפשר לראות בכל רגע איך כל "פלח" מהפוליסה (כל בית השקעות שאצלו פיצלת) מתפקד.
לחוסך מתוחכם שמשתמש באסטרטגיית הניהול התחרותי שתואר קודם — האפליקציה היא כלי קריטי: היא נותנת את הנתונים בזמן אמת לקבלת החלטות מבוססות.
מותג פוליסות החיסכון של חברת הכשרה ביטוח, עם מודל ייחודי שמאפשר ניהול ההשקעות באמצעות בית השקעות חיצוני.
אלטשולר שחם, ילין לפידות, מיטב-דש, אנליסט, מור — חמישה בתי השקעות עצמאיים מובילים בישראל.
כן, וזה אחד היתרונות המרכזיים של המודל. אפשר 100% באחד או חלקים בכמה.
לא. כל המעברים בתוך פוליסת חיסכון אחת — בין מסלולים ובין בתי השקעות — פטורים ממס. המס משולם רק במשיכה הסופית.
האסטרטגיה: לפצל בין כמה בתי השקעות באותו מסלול ולעקוב אחרי הביצועים היחסיים לאורך 12–24 חודשים. אז יש לכם נתונים אמיתיים, לא ניחוש.
כן. בחברות ביטוח אחרות אין אפשרות לבחור בית השקעות עצמאי לניהול הפוליסה.
המודל של BEST INVEST בהכשרה הוא אחד הפיתוחים המשמעותיים בתחום פוליסות החיסכון בישראל. הוא משלב את היציבות והרגולציה של חברת ביטוח עם המומחיות והאוריינטציה של בתי השקעות עצמאיים מובילים. עבור חוסכים מתוחכמים — במיוחד בעלי הון שרוצים להפעיל אסטרטגיה של ניהול תחרותי — זהו המודל היחיד בשוק שמאפשר לפצל ניהול בין כמה בתי השקעות, להעריך מי מנהל באמת יותר טוב, ולהעביר ביניהם ללא אירוע מס.
לתיאור מקיף של פוליסת חיסכון כמכשיר חיסכון בכלל — כולל ההשוואה לקופת גמל להשקעה ולתיקון 190 — ראו את המדריך המלא לפוליסת חיסכון. ולמי שמתעניין במשלימים פנסיוניים לבעלי הון, ראו גם את המדריך לתיקון 190.
ניר מרקוביץ הוא הבעלים של MFinance, בעל ניסיון של למעלה משני עשורים בשוק ההון, כמנהל השקעות בבתי השקעות מובילים, כולל בקרות ואנליזות על מנהלי השקעות בהיקפים של עשרות מיליארדי שקלים בגופים פיננסיים מרכזיים. ב-MFinance הוא מלווה משפחות וחוסכים פרטיים בתכנון פיננסי, ניהול הון, ותכנון פרישה.