השקעות אלטרנטיביות בשוק ההון
אסטרטגיה ומטרות

השקעות אלטרנטיביות בשוק ההון השיגו ביצועים טובים יותר ממניות במהלך 20 השנים האחרונות בכך שהם מציעים פיזור נוסף בתיק עם פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר.

 לדוגמה, בתקופה של 20 שנה שהסתיימה ב-2022, השקעות הון פרטיות הראו בממוצע תשואות שנתיות של 14.75% לעומת 9.25% S&P .השווקים הפרטיים היו פחות תנודתיים במהלך תקופה זו וגברו על השווקים הציבוריים במהלך מיתון חמור, כמו מכירת השוק ב-2022, התרסקות קוביד-19 והמשבר הפיננסי.

אחת הסיבות להצלחתן של קרנות השקעות אלטרניביות, כמו הון פרטי והון סיכון, היא שהן חייבות להתחייב לאופק לטווח ארוך יותר עבור ההשקעות שלהן. להשקעות מסורתיות יש תזות השקעה קצרות יותר. בתמורה, השקעות אלטרנטיביות בשוק ההון צפויות לספק תשואות פרמיה גבוה.

השקעות אלטרנטיביות מציבות אתגרי נזילות נוספים בהשוואה להשקעות ציבוריות במניות ובאג"ח. השקעות פרטיות דורשות בדרך כלל התחייבויות ארוכות טווח עם גישה מועטה או ללא גישה לקרנות לטווח קצר.

 היסטורית, התחייבויות מינימום גבוהות מנעו השתתפות ממשקיעים רב מנהלי הון רבים נרתעו מקידום נכסים חלופיים בעבר בשל אתגרים אלו, אך הנוף השתנה באופן דרמטי בעשור האחרון. פלטפורמות טכנולוגיות חדשות יכולות לסייע במחקר, במעקב ובדיווח הכרוכים בניהול נכסים חלופיים, ולפשט את השילוב שלהם בתיקים. בנוסף, השימוש בפלטפורמות הללו הורידו את דמי הניהול בהשקעות אלטרנטביות בשוק ההון לרמות תחרותיות יותר.

כשמדובר בנכסים אלטרנטיביים, על המשקיעים להבין את הסיכונים ואת חוסר הנזילות הטבועה בהשקעות אלטרנטיביות. כל ההשקעות חשופות לתנודתיות שוק ברמת המאקרו ואי ודאויות של הערכת שווי, וזה כולל השקעות אלטרנטיביות בשוק ההון  שאינן נסחרות באופן חופשי בשווקים הציבוריים.

לפני ביצוע השקעה אלטרנטיבית, יש לבצע בדיקת נאותות והערכת סיכונים ברמה נאותה של החברה והתעשייה. כ  family office אנו  ממלאים תפקיד מרכזי בתהליך הערכה זה. ויכולים להנחות את לקוחותינו בתהליך המורכב שלבדיקת ה נכסים אלטרנטיביים.

 ניהול עושר פיננסי נכון בוחן את ההזדמנויות והמורכבות שהשקעות אלטרנטיביות בשוק ההון. ולא פחות להבטיח שהלקוחות מודעים לחלוטין לסיכונים הפוטנציאליים הקשורים להשקעות האלטרנטיביות שהם שוקלים.